शेयरों में 7% नियम क्या है? What is the 7% Rule in Stocks? | Smart Risk Management for Traders
निवेशकों के लिए एक व्यावहारिक मार्गदर्शिका शेयर बाज़ार में निवेश करने में सही शेयरों का चुनाव के साथ-साथ जोखिम प्रबंधन भी जुड़ा होता है। तकनीकी व्यापारियों और निवेशकों के बीच सबसे चर्चित जोखिम प्रबंधन रणनीतियों में से एक 7% नियम है। लेकिन शेयरों में 7% नियम वास्तव में क्या है? क्या यह एक सुनहरा दिशानिर्देश है या बस एक और संख्या? इस लेख में, हम 7% नियम क्या है, यह कैसे काम करता है, यह क्यों महत्वपूर्ण है, और आपको इसका पालन करना चाहिए या नहीं, इस पर विस्तार से चर्चा करेंगे। यह एक यथार्थवादी दृष्टिकोण है—बिना किसी प्रचार के, व्यावहारिक अंतर्दृष्टि से भरपूर। शेयरों में 7% नियम क्या है? 7% rule एक जोखिम प्रबंधन नीति है जो व्यक्त करती है कि यदि कोई शेयर अपने खरीद न्यूनतम से 7% या उससे अधिक गिर जाए, तो निवेशक को उसे बेच देना चाहिए। विचार सरल है:
अपने नुकसान को जल्दी कम करें, इससे पहले कि वे बहुत बड़े हो जाएँ और उनसे उबरना मुश्किल हो जाए। वाक्यिक उदाहरण: आप ₹100 में एक शेयर खरीदते हैं। अगर यह ₹93 तक गिर जाता है (जो कि 7% की गिरावट है), तो आप इसे बेच देते हैं—भले ही कंपनी बुनियादी तौर पर मज़बूत हो। इस रणनीति को इन्वेस्टर्स बिज़नेस डेली (IBD) के संस्थापक और “हाउ टू मेक मनी इन स्टॉक्स” के लेखक विलियम जे. ओ’नील ने काफ़ी लोकप्रिय बनाया है। ओ’नील के अनुसार, अपनी पूँजी की सुरक्षा करना, वापसी की उम्मीद रखने से ज़्यादा ज़रूरी है।
7% क्यों? 5% या 10% क्यों नहीं? 7% का आँकड़ा बेतरतीब नहीं है। यह सांख्यिकीय बैक-टेस्टिंग और ट्रेडिंग अनुभव पर आधारित है। ओ’नील ने हज़ारों ऐतिहासिक स्टॉक चार्ट का अध्ययन किया और निष्कर्ष निकाला कि: वह स्टॉक जो 7-8% से ज़्यादा गिरते हैं, वे ज़बरदस्ती गिरते ही रहते हैं। ऐसे स्टॉक को अपने पास रखने से आपका नुकसान बढ़ जाता है। गणितीय रूप से कम नुकसान से उबरना आसान होता है। आइए गणित करते हैं: यदि आपका स्टॉक 7% कम हो जाता है, तो आपको बाजार से उबरने के लिए सिर्फ़ 7.5% का फ़ायदा होगा। लेकिन यदि यह 20% कम हो जाए, तो आपको 25% लाभ की दरकार होगी। 50% नुकसान पर, आपको 100% लाभ की दरकार होगी-जो कहीं से ज्यादा मुश्किल है। यही कारण है कि अनुशासित व्यापारी 7% नियम को एक सुरक्षात्मक तंत्र के रूप में उपयोग करते हैं। 7% नियम का मनोवैज्ञानिक महत्व भावनाएँ अक्सर निवेश में निर्णय लेने में बाधा डालती हैं। निवेशक ये कर सकते हैं: एक घाटे वाले शेयर को वापसी की उम्मीद में होल्ड करें। नुकसान में फंसने के डर से बेचने से बचें। दोगुना निवेश करें और गिरते शेयर में और निवेश करें। 7% नियम अनुशासन पर ज़ोर देता है। यह आपको एक पूर्वनिर्धारित निकास रणनीति देता है ताकि आपको क्षणिक आवेश में भावनात्मक निर्णय न लेने पड़ें। यह परिपूर्ण होने के बारे में नहीं है। यह आपकी मानसिक पूंजी और आत्मविश्वास की रक्षा करने के बारे में है। 7% नियम कैसे लागू करें 7% नियम को लागू करना साधारण है, लेकिन इसे व्यवहार में लाने के लिए अनुशासन की आवश्यकता होती है। यहाँ बताया गया है कि कैसे: अपने खरीद मूल्य का 7% की गणना करें यदि आप कोई शेयर ₹200 पर खरीदते हैं, तो 7% ₹14 होता है। Therefore, your स्टॉप-लॉस should be ₹186. स्टॉप-लॉस ऑर्डर प्लेस करें अपने ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म पर स्टॉप-लॉस या स्टॉप-लिमिट ऑर्डर का उपयोग करें। उस पर रहना बिल्कुल भी चिंता नहीं करें, हालांकि शेयर में सुधार हो सकता है, अपनी योजना का अनुसरण करें। गिरावट के कारण की जाँच करें Sometimes व्यापक बाज़ार रुझानों के कारण शेयर में गिरावट आ सकती है। इसका मतलब यह नहीं है कि 7% नियम को नज़रअंदाज़ कर दिया जाना चाहिए—लेकिन संदर्भ मायने रखता है। ⚖️ 7% नियम के फायदे और नुकसान ✅ फायदे पूंजी की सुरक्षा करता है। अनुशासन सिखाता है। भावनात्मक निर्णय लेने से रोकता है। अप्रत्याशित बाज़ार गिरावट से होने वाले नुकसान को सीमित करता है। ❌ नुकसान ऑरिजिनल रूप से मज़बूत शेयरों से प्राइमरि निकासी हो सकती है। अस्थिर बाज़ारों में बहुत छोटे-छोटे नुकसान हो सकते हैं। बुनियादी बातों पर ध्यान केंद्रित करने वाले दीर्घकालिक निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं है। क्या 7% नियम सबके लिए है? ज़रूरी नहीं। 7% नियम का इस्तेमाल ज़्यादातर लोग करते हैं: स्विंग ट्रेडर मोमेंटम निवेशक तकनीकी ट्रेडर अगर आप एक दीर्घकालिक बुनियादी निवेशक हैं, तो आप शायद ये करना पसंद करेंगे होल्ड करें अल्पकालिक अस्थिरता कंपनी के मूल बातों पर ध्यान दें, न दैनिक मूल्य गतिविधियों पर।
वहीं, लंबे समय तक निवेशक भी 7% नियम का संशोधित संस्करण अपने लाभ के लिए उपयोग कर सकते हैं—विशेषकर अनिश्चित या अधिक मूल्यांकित बाज़ारों के मामले। 7% नियम के विकल्प दूसरी लोकप्रिय जोखिम प्रबंधन रणनीतियों में शामिल हैं: ट्रेलिंग स्टॉप-लॉस: शेयर के उछलने पर आपके स्टॉप प्राइस को ढालनें। पोज़िशन साइज़िंग: प्रति ट्रेड अपनी पूँजी का केवल 1-2% जोखिम लें। बुनियादी पुनर्मूल्यांकन: अगर किसी कंपनी के बुनियादी सिद्धांत बिगड़ते हैं, तो उसे बेच दें, न कि सिर्फ़ कीमतों में उतार-चढ़ाव के कारण। वास्तविक उदाहरण: जब 7% नियम मददगार साबित हुआ कल्पना कीजिए कि 2022 की शुरुआत में आप एक टेक स्टॉक ₹500 पर खरीदते हैं। कुछ ही हफ़्तों में, यह ₹460 पर गिर जाता है। यह 8% की गिरावट है। अगर आप 7% नियम का पालन करते, तो आप उसे ₹465-470 पर बेच देते। कुछ महीने बाद, वही स्टॉक कमज़ोर कमाई और सेक्टर-व्यापी कमज़ोरी के कारण ₹300 पर आ जाता है। इस मामले में, 7% नियम ने आपको और भी बड़े नुकसान से बचाया। अंतिम विचार: क्या आपको 7% नियम का इस्तेमाल करना चाहिए? 7% नियम कोई जादुई संख्या नहीं है, बल्कि यह एक ट्रेडर के टूलकिट में एक शक्तिशाली उपकरण है। इसका इस्तेमाल तब करें जब: आप अपने पोर्टफोलियो का सक्रिय रूप से प्रबंधन कर रहे हों। आप बुनियादी निवेश की बजाय तकनीकी विश्लेषण को प्राथमिकता देते हों। जोखिम को सीमित करने के लिए आपको स्पष्ट प्रवेश और निकास नियम चाहिए। इसे बिना सोचे-समझे इस्तेमाल न करें। किसी भी रणनीति की तरह, यह तब सबसे अच्छा काम करती है जब: लगातार इस्तेमाल किया जाए। आपकी निवेश शैली के अनुकूल बनाया जाए। और ठोस विश्लेषण के साथ।
महत्वपूर्ण सूचना (Disclaimer): इस लेख में दी गई जानकारी केवल शैक्षणिक और ज्ञानवर्धक उद्देश्य के लिए है। इसका उपयोग निवेश सलाह के रूप में न करें। शेयर बाजार में निवेश जोखिम के अधीन होता है। कृपया किसी भी प्रकार का वित्तीय निर्णय लेने से पहले अपने वित्तीय सलाहकार से सलाह अवश्य लें। लेखक या वेबसाइट किसी भी लाभ या हानि के लिए उत्तरदायी नहीं होंगे।
